Canale d'Agordo si trova in una valle laterale della Val Cordevole, incastonato tra le Dolomiti bellunesi. Il paesaggio è dominato dalla Cima della Vezzana (3192 m) e dalla Cima Pape (2503 m), mentre le acque del torrente Biois alimentano la scenografica cascata di Gares. Con una superficie di 46 km² e una densità di 23 ab/km², il paese è un avamposto di montagna a 108 km dal mare.
L'economia locale si basa su turismo e artigianato, con un reddito medio di 24 028 € e prezzi immobiliari contenuti (1 089 €/m²). La copertura FTTH raggiunge il 53% delle abitazioni. Il territorio rientra nell'area di produzioni DOP come il Prosecco DOC e l'Asiago DOP, ma è celebre soprattutto per i suoi prodotti caseari e i salumi di montagna.
Il clima è alpino, con temperature medie di 8 °C e precipitazioni annue di 1 022 mm. Il rischio idrogeologico è medio e il suolo consumato è solo l'1,2%. Tra i monumenti spiccano la chiesa di San Giovanni Battista e tre musei, tra cui quello dedicato a Papa Luciani. L'età media di 49,2 anni e l'indice di vecchiaia di 319 riflettono una comunità anziana, ma il borgo conserva un forte senso di identità.
