Castell'Alfero sorge a 235 metri sul livello del mare, tra le dolci colline del Monferrato, a circa 76 km dalla costa ligure. Il territorio, prevalentemente collinare, offre panorami come quello dal Bricco Moncucco e dal Belvedere, e conta undici sentieri escursionistici. Con una superficie di 20,1 km² e una densità di 129 ab/km², il paese mantiene un carattere rurale e tranquillo, con una comunità di 2.588 residenti.
L'economia locale è legata alla viticoltura e all'agricoltura: il territorio rientra nell'area di denominazioni prestigiose come l'Asti DOCG, il Barbera d'Asti DOCG e il Ruchè di Castagnole Monferrato DOCG. Il reddito medio annuo è di 26.169 €, mentre il prezzo medio degli immobili si attesta a 650 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 57% delle abitazioni, segnalando una connettività in crescita.
Il clima è temperato, con una temperatura media di 12,3 °C e precipitazioni annue di 1.071 mm. L'indice di vecchiaia è elevato (272) e il saldo naturale negativo (-21), segno di una popolazione che invecchia. Dal punto di vista ambientale, il suolo consumato è limitato all'8,6%, ma il rischio idrogeologico è alto. Il patrimonio culturale annovera 5 monumenti e un museo, e tra i comuni vicini spicca Chiusano d'Asti, insignito del titolo di Borgo più bello d'Italia.
