Castelnovo ne' Monti sorge a 700 metri sul livello del mare, incastonato tra i rilievi dell'Appennino reggiano. Il paesaggio è dominato dalla Pietra di Bismantova, un'imponente parete calcarea che si erge isolata sulla dorsale, e dal Monte Gebolo (790 m). Il territorio, con una densità di 108 ab/km² su 96,7 km², è caratterizzato da boschi, sorgenti e grotte, e dista 56 chilometri dalla costa adriatica. È il centro principale della montagna reggiana, un borgo che unisce la vocazione rurale a un tessuto urbano vivace.
L'economia locale si basa su servizi, artigianato e agricoltura di qualità. Il reddito medio annuo si attesta sui 26.101 euro, mentre il prezzo medio delle case è di 944 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 66% delle abitazioni. La tradizione gastronomica si lega a prodotti tipici dell'Appennino.
Il clima è fresco e piovoso, con una temperatura media di 10,9 °C e precipitazioni annue di 1.146 mm. Il borgo fa parte della rete Cittaslow e del Parco Nazionale dell'Appennino Tosco-Emiliano, con 13 sentieri escursionistici censiti. Il patrimonio monumentale conta 45 edifici di interesse. L'indice di vecchiaia (241) e il saldo naturale negativo (-55) segnano una comunità che invecchia, ma la qualità della vita resta legata alla bellezza del paesaggio e alla lentezza dei ritmi appenninici.
