Castelnuovo Belbo sorge nella pianura alluvionale del torrente Belbo, a 122 metri sul livello del mare, in una posizione che segna il confine tra la bassa pianura astigiana e le prime ondulazioni del Monferrato. Il paesaggio è quello tipico della campagna piemontese, con filari di viti e campi coltivati che si alternano a piccoli boschi. Con soli 815 abitanti e una densità di 85 ab/km², il centro conserva un carattere rurale e raccolto, lontano dai flussi turistici di massa.
Il reddito medio annuo è di 21.593 euro, mentre il prezzo delle case si attesta a 464 €/m², ben al di sotto della media regionale. La copertura FTTH raggiunge il 53% delle abitazioni, segno di una connettività in crescita ma ancora parziale.
Il clima è temperato, con una media annuale di 12,3 °C e precipitazioni abbondanti (1.071 mm annui). L'indice di vecchiaia è molto elevato (289) e il saldo naturale negativo (-16), riflesso dello spopolamento che affligge molte aree rurali. Il suolo consumato è solo il 5,1%, a testimonianza di un territorio ancora prevalentemente naturale. Tra i monumenti spicca la chiesa parrocchiale dedicata a San Biagio, patrono del borgo.