Castelnuovo di Conza sorge sulle pendici del Monte Petrella (1050 m), in una zona montana a 43 km dalla costa tirrenica. Il territorio, con una superficie di 14,1 km² e una densità di soli 40 ab/km², è caratterizzato da un ambiente agricolo e forestale, lontano dal frastuono costiero.
L'economia locale si basa su agricoltura e allevamento, con reddito medio di 14.193 € e un prezzo immobiliare di 555 €/m².
Il clima è temperato fresco (media 14,2°C, 910 mm annui di pioggia) L'età media di 51,2 anni e l'indice di vecchiaia di 383 segnalano un progressivo invecchiamento. Un solo monumento censito e un suolo consumato al 5,8% indicano una urbanizzazione contenuta. Nelle vicinanze spiccano il sito UNESCO di Paestum e il borgo di Nusco.