Castelnuovo Parano sorge su un colle della media Valle del Liri, a 34 km dal Mar Tirreno, in un paesaggio di colline dolci che degradano verso la piana di Cassino. Il territorio, con i suoi 9,9 km², è caratterizzato da un suolo calcareo e da una vegetazione di oliveti e boschi di leccio. La popolazione, 827 residenti, si concentra nel centro storico e in poche case sparse, con una densità di 84 ab/km² che testimonia la vocazione rurale del borgo.
L'economia si basa sull'agricoltura e sui servizi locali, con un reddito medio di 18.461 € e una pressione fiscale del 14,6%. Il mercato immobiliare è accessibile: 364 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 48%. Il territorio rientra nell'area di produzione dell'Olio di Roma DOP e dell'Oliva di Gaeta DOP, mentre la vicinanza al Cassinate favorisce la presenza di prodotti tipici come la Mozzarella di Bufala Campana DOP e il Cesanese del Piglio DOCG.
Il rischio idrogeologico è molto alto, ma il suolo consumato è solo il 5,2%. Il patrimonio monumentale conta un'unica struttura storica. L'età media è alta (45,6 anni) e l'indice di vecchiaia tocca 196, segno di un progressivo spopolamento giovanile. Alle Europee 2024 ha vinto FI-NM con il 37,3%.
