Tra i monti e le valli dell'Umbria orientale, Cerreto di Spoleto sorge a 557 metri d'altezza, in un paesaggio di colline boscose e rilievi calcarei. Il territorio, che si estende per 74,8 km², è punteggiato da vette come il Colle del Puro (1149 m) e il Monte Pagliaro (1116 m), e custodisce sorgenti termali come gli Antichi Bagni di Triponzo. Con solo 13 abitanti per km², il borgo è un avamposto di natura e silenzio, lontano 72 km dalla costa adriatica.
L'economia locale si basa su agricoltura e turismo lento. Il reddito medio è di 18.910 €, la pressione fiscale del 15,7%. La copertura FTTH raggiunge il 46% delle abitazioni.
Il clima è temperato (14,5 °C medi, 1031 mm di pioggia annui) Il patrimonio conta 9 monumenti e 2 musei, mentre l'indice di vecchiaia è 374. Tra i dintorni, il borgo di Vallo di Nera è tra i più belli d'Italia, e Assisi è a breve distanza.