Lama dei Peligni sorge su un costone della Majella, a 669 metri sul livello del mare e a 32 km dalla costa adriatica. Il territorio, interamente montano, si estende per 31,4 km² e conta 1 007 residenti, con una densità di 32 ab/km². Due vette superano i 2500 metri — Cima dell'Altare e Cima di Grotta Canosa — mentre grotte come la Grotta Canosa e il punto panoramico Colle Incotto punteggiano un paesaggio carsico di rara bellezza, tutelato dal Parco Nazionale della Majella.
L'economia locale si basa su servizi e agricoltura di nicchia: il reddito medio annuo è di 19 713 €, mentre il prezzo delle case si attesta a 509 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 63% delle abitazioni. Il territorio rientra nell'area di denominazioni come Terre Tollesi / Tullum DOCG, Cerasuolo d'Abruzzo DOC e Montepulciano d'Abruzzo DOC, oltre agli oli DOP Aprutino Pescarese e Colline Teatine.
Il clima è temperato (16,7 °C medi annui) con precipitazioni moderate (634 mm). L'indicatore di vecchiaia è molto alto (579) e il saldo naturale negativo (-12). Il patrimonio annovera 3 monumenti e 2 musei; il rischio idrogeologico è molto alto, ma il suolo consumato è solo l'1,8%. Tra i borghi vicini spiccano Palena e Casoli, entrambi Bandiera Arancione e tra i Borghi più belli d'Italia.
