San Nicolò d'Arcidano sorge nella vasta pianura alluvionale del Campidano, a soli 13 metri sul livello del mare e a 20 km dalla costa occidentale sarda. Il paesaggio è caratterizzato da campi coltivati e da un cielo ampio, con una densità abitativa di 84 abitanti per km² su una superficie di 28,4 km².
L'economia locale si basa principalmente sull'agricoltura e sull'allevamento. Il reddito medio si attesta a 16.982 euro, con un prezzo medio delle case di 368 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 46% delle abitazioni. Il territorio rientra nelle aree di produzione del Cannonau di Sardegna DOC, del Vermentino di Sardegna DOC, del Carciofo Spinoso di Sardegna DOP e dei celebri formaggi Fiore Sardo DOP, Pecorino Romano DOP e Pecorino Sardo DOP. Non manca la tradizione della bottarga, grazie alla vicinanza con Cabras.
Il comune presenta un rischio idrogeologico molto alto, ma solo il 4% del suolo è consumato. L'età media elevata (48,9 anni) e un saldo naturale negativo (-20) indicano un progressivo invecchiamento. Tra i monumenti spiccano la chiesa parrocchiale e la torre aragonese. Nelle vicinanze si trovano Oristano, con la sua Bandiera Blu, e Sadali, tra i Borghi più belli d'Italia.
