Vanzone con San Carlo sorge in una conca dell'Ossola, a 677 metri d'altitudine, dominato dalle vette del Pizzo Lamè (2470 m) e del Pizzo Torrigia (2535 m). Il territorio, interamente montano, è segnato da acque impetuose come la Cascata della Kruka e la sorgente Al Funtanin. Con 397 abitanti e una densità di 25 ab/km², il borgo vive il silenzio delle Alpi, lontano 187 km dal mare.
L'economia locale si basa su agricoltura di montagna e turismo lento. Il reddito medio è di 19 854 €, mentre il prezzo degli immobili si attesta a 819 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 60% delle abitazioni. Il territorio rientra nell'area di produzione del Piemonte DOC e di formaggi come Bra DOP e Castelmagno DOP, che valorizzano la tradizione casearia alpina.
Il clima è fresco (temperatura media 12,1 °C) e piovoso (1 533 mm annui). L'indice di vecchiaia è elevato (264) e il saldo naturale negativo (-10), segno di un progressivo spopolamento. Il borgo vanta 12 monumenti e un museo, ma il rischio idrogeologico è alto e il suolo consumato è solo l'1,7%.