Villafalletto sorge su una collina a 431 metri d'altitudine, nel cuore del Piemonte sud-occidentale. Il paesaggio è modellato da morbidi rilievi e vigneti, a 77 km dal Mar Ligure, con una densità abitativa di 98 abitanti per km². Il borgo fa parte del sistema territoriale che gravita attorno a Saluzzo, tra le valli alpine e le pianure cuneesi.
L'economia locale si basa su agricoltura e piccola industria, con un reddito medio di 20.935 € e un prezzo immobiliare accessibile di 931 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 40% delle abitazioni.
Il clima è temperato, con una media di 10,7 °C e precipitazioni abbondanti (1.650 mm annui). Il borgo conta 7 monumenti e un suolo consumato solo al 9,9%. La comunità, con un'età media di 45,7 anni e un indice di vecchiaia di 184, vive un saldo naturale negativo, ma conserva un forte legame con le tradizioni locali.