Castiglione del Lago sorge su un promontorio che si protende nel Lago Trasimeno, il maggiore bacino lacustre dell'Italia centrale, a 304 metri d'altitudine. Il territorio è prevalentemente collinare, con un paesaggio punteggiato da uliveti e vigneti, e gode di un punto panoramico al Belvedere che abbraccia l'intero specchio d'acqua. Con una densità di 74 ab/km², il comune è poco popolato rispetto alla sua estensione, e l'età media elevata (47,8 anni) riflette un progressivo invecchiamento della popolazione.
L'economia locale si basa su turismo, agricoltura e piccola industria. Il reddito medio è di 20.506 €, mentre gli immobili si attestano a 959 €/m², con una pressione fiscale del 16,1%. Tra i prodotti tipici spiccano l'olio extravergine d'oliva e il pesce di lago. La copertura FTTH raggiunge il 54%, segnale di una connettività ancora parziale.
Il clima è temperato, con una media di 12,4 °C e 922 mm di piogge annue. Il suolo consumato è solo il 4,5%. Il borgo fa parte dei Borghi più belli d'Italia e vanta 23 monumenti e un museo. Tra i luoghi vicini, spiccano Pienza (sito UNESCO) e Passignano sul Trasimeno, altro borgo riconosciuto. Il saldo naturale negativo (-92) e l'indice di vecchiaia di 260 confermano una comunità matura, ma viva nelle tradizioni.
