Castronuovo di Sant'Andrea sorge a 650 metri d'altitudine, in una zona di montagna che guarda verso la costa jonica, distante 57 km. Il paesaggio è ondulato, con boschi e campi che si alternano, tipico dell'entroterra lucano. Con soli 833 abitanti e una densità di 18 ab/km², il borgo offre un'esperienza di vita raccolta, lontana dai flussi turistici di massa.
L'economia locale si basa su agricoltura e artigianato, con un reddito medio di 15.819 € e una pressione fiscale contenuta al 13,3%.
Il clima è mite (16,4 °C di media annuale), con precipitazioni scarse (494 mm). Tra i 4 monumenti spicca il centro storico, mentre a breve distanza si trovano il borgo di Guardia Perticara e il sito UNESCO di Montescaglioso.