Domegge di Cadore sorge a 775 metri d'altitudine nel cuore delle Dolomiti cadorine, incastonato tra il Monte Froppa (1167 m) e il Campanile Toro (2347 m). Il territorio, prevalentemente montuoso, è solcato da sentieri e arricchito da sorgenti come l'Ega de fedarola e l'Ega de nouze, oltre alla suggestiva Cascata. Con una superficie di 50,4 km² e una densità di 44 ab/km², il paese offre un paesaggio naturale incontaminato, a 107 km dalla costa.
L'economia locale si basa su redditi medi di 24 658 € e un prezzo immobiliare di 1 150 €/m², con una pressione fiscale del 17,3%. La connettività è parziale: la copertura FTTH raggiunge il 54% delle abitazioni. Il territorio rientra nell'area di denominazioni come il Prosecco DOC e l'Asiago DOP, e vanta prodotti tipici come l'Aglio Bianco Polesano DOP e l'Asparago Bianco di Bassano DOP.
Il clima è freddo, con temperatura media di 4,1 °C e abbondanti precipitazioni annue (2 059 mm). L'età media è elevata (50,2 anni) e l'indice di vecchiaia raggiunge 352. Nonostante il rischio idrogeologico medio e il suolo consumato solo all'1,9%, il comune offre 5 monumenti e una qualità della vita legata alla tranquillità montana. Tra i borghi vicini spiccano Sappada e Rocca Pietore, entrambi insigniti del titolo di Borgo più bello d'Italia.