Montalbano Jonico sorge su una collina a 288 m d'altitudine, in un paesaggio modellato dalle argille plioceniche che creano calanchi e gravine. Il territorio, che si estende per 136 km², è caratterizzato dalla vetta Tempa Petrolla (276 m) e dal punto panoramico Belvedere Tempa del Diavolo. Con una densità di 48 ab./km², il centro conserva un impianto medievale a crinale, affacciato sul mare Jonio lontano 34 km.
L'economia locale si basa su agricoltura e servizi, con un reddito medio di 16.954 € e una pressione fiscale del 14,9%. Il mercato immobiliare è accessibile (517 €/m²), mentre la copertura FTTH raggiunge il 62%. Il territorio rientra nell'area di produzione del Caciocavallo Silano DOP e del Canestrato di Moliterno IGP, mentre i Fagioli Bianchi di Rotonda DOP e la Lucanica di Picerno IGP rappresentano le eccellenze della regione.
Il rischio idrogeologico è medio, ma il suolo consumato è solo l'1,6%. Tra gli 8 monumenti spicca il Museo della Civiltà Contadina. L'età media elevata (47 anni) e un saldo naturale negativo (-31) delineano un centro in lento spopolamento, ma la vicinanza a Matera e Montescaglioso (siti UNESCO) ne valorizza il patrimonio culturale.
