Montemonaco è il cuore del Parco Nazionale dei Monti Sibillini, dominato dalla mole del Monte Vettore (2476 m) e dal Sasso di Palazzo Borghese (2119 m). Il territorio, a 988 m di altitudine, è un altopiano carsico punteggiato da sorgenti come Fonte della Gardosa e Fonte del Lago, e dalla cascata omonima. Con soli 518 abitanti e una densità di 8 ab/km², il paese è un avamposto di montagna a 38 km dalla costa adriatica.
Il reddito medio è di 17 541 € e la connettività FTTH raggiunge il 43% delle case. Il mercato immobiliare riflette la marginalità: poche compravendite e prezzi contenuti.
Il clima è freddo (media 6,8 °C) con precipitazioni abbondanti (1098 mm annui). Nonostante l'indice di vecchiaia elevato (383), il paese vanta 9 monumenti e 2 musei, tra cui il Museo della Sibilla.