Banzi sorge su un colle a 571 metri d'altitudine, nel cuore della zona del Vulture, dominata dal massiccio vulcanico omonimo. Il paesaggio è ondulato, con ampi oliveti e vigneti che si alternano a boschi di querce. La densità abitativa è bassissima (14 ab/km²), e il centro storico conserva un impianto medievale silenzioso, con stradine strette e case in pietra.
L'economia ruota attorno all'agricoltura, con produzioni di pregio come l'Aglianico del Vulture Superiore DOCG e l'olio extravergine. Il reddito medio è di 16.849 €, tra i più bassi della regione, e il prezzo delle case è accessibile (455 €/m²). La copertura FTTH raggiunge il 44%, segno di una connettività ancora parziale. Nella zona si producono anche Caciocavallo Silano DOP e Fagiolo di Sarconi IGP.
Il clima è mite (temperatura media 16,4 °C), con precipitazioni scarse (494 mm annui). Il rischio idrogeologico è medio, ma il suolo consumato è solo il 2,8%. Il borgo vanta un monumento censito e una popolazione anziana (età media 48,9 anni, indice di vecchiaia 380), che vive in un ambiente tranquillo, lontano dal caos costiero (72 km dal mare).
