Pietrabbondante sorge su un contrafforte dell'Appennino, a 1027 metri di altitudine, tra le vette del Monte Saraceno (1212 m) e del Castello (1050 m). Il territorio, interamente montano, si estende per 27,4 km² con una densità abitativa di soli 20 ab/km². Il paesaggio è dominato da boschi e pascoli, con il Belvedere di Monte Il Castello che offre panorami sulla valle del Trigno, a 46 km dal Mare Adriatico.
L'economia locale si basa sull'agricoltura e l'allevamento, con una forte tradizione casearia: il territorio rientra nell'area di produzione del Caciocavallo di Agnone DOP e del Vitellone Bianco dell'Appennino Centrale IGP. Il reddito medio annuo è di 17 051 euro, mentre il prezzo delle abitazioni si attesta sui 450 €/m². La copertura FTTH raggiunge il 71% delle unità abitative, segno di una progressiva digitalizzazione.
Il clima è fresco, con una temperatura media di 13,6 °C e precipitazioni annue di 941 mm. La pressione fiscale è contenuta al 15,3%, ma il rischio idrogeologico è molto alto. Il borgo vanta 6 monumenti e un museo; ai piedi del paese si trovano i resti del più importante santuario italico del Sannio, un patrimonio archeologico di rara rilevanza.
